Inverunión debe 13 veces más que su capital
Publicado por Reporte el Jueves, 10 de Septiembre del 2008
Esta noticia ha sido leída 154 veces
Su historia comienza 7 de febrero de 1997, cuando en el Registro Mercantil II de la Circunscripción Judicial del Distrito Federal y estado Miranda, fue inscrito bajo el nombre Italcambio Banco Comercial, C.A. Cambia su denominación social a Eurobanco, Banco Comercial, C.A., el 8 de mayo de ese mismo año. Finalmente, ya con Ignacio Salvatierra P. − su principal accionista−, cambia su denominación social a InverUnión, Banco Comercial, C.A., de acuerdo al Acta de la Asamblea Extraordinaria de Accionistas, de fecha 31 de julio de 2003. Cuenta, con dos filiales, InverUnión, Casa de Bolsa, e InverUnión, Casa de Bolsa Agrícola, orientadas al segmento de negocios del mercado de capitales y agrícola. No tardaron mucho En diciembre de 1997, el mismo año en que lo fundaron la Comisión Nacional de Valores inició una investigación sobre la venta organizada de acciones de CANTV realizada por Inverunión el 17 de diciembre. Antes de que Inverunión pasase por la Bolsa Electrónica la operación correspondiente a la venta organizada de acciones clase C de CANTV, Activalores, a través de ventas sucesivas, tumbó el precio del título en la Bolsa de Valores de Caracas, de 2 mil 862 a 2 mil 500 bolívares. Acto seguido, Inverunión hizo el cruce de 5 millones de acciones pertenecientes a los trabajadores de CANTV a este mismo precio. El cierre de los ADR (títulos transados en Nueva York y que equivalen a siete acciones de las que se negocian en el mercado venezolano) cerró en 40 dólares, es decir, 2 mil 868 bolívares por título, mientras que el valor mínimo al que se cotizó fue de 39 dólares, lo que equivale a 2 mil 796 bolívares. Pero el día anterior, es decir el martes 16 de diciembre, se cerró en Nueva York una operación donde a través de dos bloques se vendieron un millón 199 mil 700 ADR. La primera transacción correspondió a 699 mil 700 ADR y fueron pagados a 38,75 dólares, mientras que la segunda fue por 500 mil ADR cancelados a 39,3 dólares. Fuentes financieras consideran que esta transacción pudo ser una venta anticipada de las acciones de CANTV, ya que Inverunión estaba al tanto de que el día siguiente compraría las acciones de los trabajadores a 2 mil 500 bolívares, mientras que los precios en Nueva York corresponden a 2 mil 778 bolívares y 2 mil 818 bolívares. Al día siguiente de que Inverunión realizó su operación en la Bolsa Electrónica de Venezuela el mercado corrigió rápidamente el precio y lo elevó de 2 mil 500 bolívares a 2 mil 860 en breves minutos. Escotet todavía lo está esperando El 17 de mayo del 2000, luego de seis meses de negociaciones el Grupo Unión y Caja Familia Entidad de Ahorro y Préstamo anunciaron la fusión de ambas instituciones financieras para dar paso, previo cumplimiento de los trámites de ley, a Unión Caja Familia Banco Universal C.A. Ignacio Salvatierra y Juan Carlos Escotet, presidentes del Unión y Caja Familia, respectivamente, informaron que esta operación representa la mayor fusión registrada en el sistema financiero venezolano, destacando la importancia que reviste el hecho de que ésta se haya realizado con capital cien por ciento nacional. Con esto, explicaron, Unión Caja Familia pasa a constituirse en la segunda institución en ranking nacional sobre total de activos en la que 4 instituciones líderes del país se transforman en un Banco Universal, lo que permite ampliar la cartera de servicios a público: Unión Banco Comercial, Caja Familia E.A.P., Crédito Unión C.A. y Banesco Inmuebles y Valores. Indicaron que la fusión se hará efectiva, previo haber cumplido algunos trámites legales, en no más de 45 días. El Unión sumaría tradición bancaria, su liderazgo en el mercado de tarjetas de crédito y créditos al consumo, su red de agencias en el ámbito nacional e internacional (Miami y New York) y una cartera de clientes diversificada. Entretanto, Caja Familia adiciona su condición de líder en el sector de Banca Hipotecaria y la Política Habitacional, su amplia experiencia en procesos de fusiones y adquisiciones, tecnología bancaria de punta innovación en productos bancarios. Destacó que Unión Caja Familia Banco Universal pasará a tener una participación en el mercado del 13,2 por ciento, un capital de 262 mil millones de bolívares, un activo total de 2 mil 15 millardos de bolívares, con depósitos totales ubicados en 1 mil 806 millardos de bolívares, una cartera de crédito de 836 mil millones de bolívares, 306 oficinas en todo el país y un índice Activo−Patrimonio del 13 por ciento. Estiman una utilidad durante el primer año de 25 mil millones de bolívares. Todavía Juan Carlos está esperando a Ignacio. Deuda con el City Bank Consultado acerca de la forma cómo será manejada de ahora en adelante la deuda que el Banco Unión mantiene con el City Bank por 150 millones de dólares, Ignacio Salvatierra explicó que ésta será asumida conjuntamente y será negociada "de forma satisfactoria, tanto para el City Bank como para ambas instituciones". No quiso dar detalles pero, ante la insistencia periodística dejo ver que están negociando un refinanciamiento a unos 6 años. Falsos rumores Ante la ola de rumores que durante las últimas semanas de esa época, corrieron sobre una supuesta quiebra e intervención del Banco Unión, Salvatierra destacó que éstos se iniciaron luego de Semana Santa cuando se produjo la intervención de Cavendes, por la actuación de algunos sectores de querer sacar provecho y desequilibrar el sistema con el interés de lograr dividendos políticos. "Tanto las autoridades que nos supervisan, como los banqueros cada uno por su cuenta, como la Asociación Bancaria en representación de todos, saben que el sistema financiero está en buenas condiciones", dijo Salvatierra. Salvatierra subrayó que por la caída de un banco no se puede asegurar que el sistema financiero está en peligro, al tiempo que aseguró que en el caso de CAVENDES las autoridades actuaron convenientemente. En tal sentido, advirtió que la operación de fusión no responde, en absoluto, a la intención de querer sacar a flote el Banco Unión y por el contrario, sirve para corroborar el buen estado de la institución. El 47% del Consorcio Unión se vendió en US$2 millones Ignacio Salvatierra canceló dos millones de dólares por el 47,8% del Consorcio Unión que se encontraba en manos de los antiguos accionistas de la institución, es decir, Federico Carmona, Esteban Zarikian, Morris Curiel y la familia Benacerraf, de tal forma que en este instante cuenta con el control absoluto de esta organización. El activo más preciado de este Consorcio es el 16% del total accionario del Banco Unión, que fue adquirido a un valor cercano a los 757 bolívares por título. Esta compra, a un precio bastante bajo, y en una operación distinta a la que fue financiada por el Citibank, se explica cuando se observa que el Consorcio mantiene deudas con el banco por el orden de los 50 millones de dólares, que aunque se encuentran debidamente soportadas, lógicamente tienden a bajar significativamente el valor de la compañía. La necesidad de que los antiguos accionistas del Banco Unión accediesen a vender su participación en el Consorcio, a pesar de que no estaba contemplada en la opción de compra acordada con Ignacio Salvatierra, se debió a que el Citibank exigió esta operación para otorgar su financiamiento por 150 millones de dólares. Fuentes financieras aseguran que el Citibank mantenía en ese momento alrededor del 67% del Banco Unión en garantía, ya que habría sumado al 41% adquirido a los antiguos accionistas, 10% entregado por Ignacio Salvatierra y el paquete de 16% que se encontraba en poder del Consorcio. Buena tasa La tasa a la que el Citibank entregó su financiamiento fue de 10%, de tal forma que en seis meses, se habrían acumulado intereses por el orden de los 7 mil 500 millones de bolívares. Es así como se afirma que Ignacio Salvatierra exigirá una rápida decisión por parte del Citi, en lo que respecta a su opción de compra, que vence dentro de 180 días, ya que el tiempo no juega a su favor. George Soros y el Texas Pacific Group, uno de los más grandes fondos de inversión estadounidenses, habían contemplado cancelar por el 41% del Unión un monto cercano a los 120 millones de dólares, de tal forma que su valoración rondaba los 300 millones de dólares. Entre los factores que explican este precio se encuentra el hecho de que alrededor del 40% de los activos de la institución se encuentran inmovilizados, ya que se encuentran invertidos en Bonos Brady y adquisiciones inmobiliarias. Mientras que del otro extremo de la cuerda se menciona el liderazgo del Unión en el segmento de tarjetas de crédito, donde cuenta con el control del 34% del mercado. Como parte del plan de ajuste suscrito con la Junta de Emergencia Financiera el banco vendió su participación mayoritaria en el Unión Chelsea, filial en el extranjero por el orden de 23 millones de dólares, además de la torre Sao Paulo por 17 millones de dólares. Al final Escotet fue el comprador. Hoy son los bonos Ahora los negociados se centran en los bonos, teniendo como principal actora a la Comisión Nacional de Valores (CNV), que se la pasa abriendo sendos procedimientos administrativos a casas de bolsa y en especial a la sociedad de corretaje Inverunión, S. A. Casa de Bolsa, según se indica en la GACETA OFICIAL DEL 2 DE JUNIO DE 2008 NUMERO 38.943. Hasta el Seniat ha sancionado al banco y la casa de bolsa. Inverunión en cifras Según las cifras publicadas al 31 de julio, las captaciones del público de Inverunión crecieron en 200%, que significaron un aumento de Bs. 298 millones, al pasar de Bs. 149 en diciembre 2007, a Bs. 447 millones en julio, pero lo importante es saber ¿Qué hicieron con ese incremento? Es de hacer notar que las cuentas corrientes crecieron en Bs. 103 millones y los plazos fijos en Bs. 193 millones, al igual que los depósitos oficiales que se ubicaron en Bs. 46 millones en julio, totalmente colocados en plazos fijos, que los banqueros saben lo que ello significa. Las deudas con bancos del país a un año de plazo se encontraban en Bs. 296 millones, habiendo disminuido tan sólo 8% en los siete meses analizados. Significando 13,45% más que su capital. Vamos a pedirle un crédito así, a ver qué nos dicen sus muchachos. El Patrimonio del banco comercial llegaba a Bs. 40.367.946, de los que Bs. 22 millones eran el capital pagado y el resto, reservas y resultados acumulados. Mientras que los pasivos totales se situaban en Bs. 755 millones, para un total de Bs. 796 millones. ¿Qué hicieron con el capital? Increíblemente, en vez de aplicar una sana política administrativa y pagar las deudas, ellas tan sólo disminuyeron en Bs. 24 millones, habiendo contado con un incremento de Bs. 195 millones. Los títulos valores bajaron en Bs. 18 millones, que significó un bajón del 6,19%, ubicándose en Bs. 268 millones los créditos tan sólo crecieron en Bs. 33 millones, un crecimiento del 12,87%, al situarse en 289 millones de bolívares, mientras que las disponibilidades aumentaron 400 por ciento, al pasar de Bs. 44 a Bs. 222 millones, un crecimiento neto de Bs. 177 millones. El 92% en el BCV, 0,90% en caja, 3% en bancos del exterior y 2,92% en efectos de cobro inmediato. Los resultados Al mes de julio, Inverunión había ganado 1 millón 120 mil bolívares, de los cuales Bs. 39.793 correspondieron al mes de julio. Sin embargo, lleva casi cuatro años que no pagan Impuesto Sobre La Renta. Los ingresos financieros de julio se situaron en Bs. 9.4 millones, de los que los gastos financieros se les volaron Bs. 9.2 millones, el 98% de los ingresos financieros, correspondiendo el 50% al costo de las captaciones y el resto a las deudas que tienen que cancelar. Los gastos de transformación llegaron a Bs. 1.8 millones, 19% de los ingresos financieros, con lo que los gastos ya sobrepasaron a los ingresos financieros. De dichos gastos, el 49% correspondieron a la nómina y el 51% a los gastos generales. A FOGADE le pagaron en julio Bs. 148 mil y a Sudeban Bs. 53 mil, qu con otros ingresos operativos por Bs. 1.4 millones, ingresos por recuperaciones de activos financieros por Bs. 382.695 e ingresos operativos varios por Bs. 605.855, pudieron cuadrar los números con una utilidad de Bs. 39.793, el 3,36% del capital pagado, el 0,09% sobre el patrimonio y el 0,00% sobre los activos totales. Apúrate Ignacito con la negociación, antes de que sea más tarde.